Additional thoughts about ‘Lorenz curves’ to compare models

A few month ago, I did mention a graph, of some so-called Lorenz curves to compare regression models, see e.g. Progressive’s slides (thanks Guillaume for the reference)

The idea is simple. Consider some model for the pure premium (in insurance, it is the quantity that we like to model), i.e. the conditional expected valeur

On some dataset, we have our predictions, as well as observed quantities, . The curve are obtained simply :

  • sort the observations so that

  • based on that ordering (from high risks to low risks, based on our predictions), we plot Lorenz curve

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“L’empereur est tout nu !”, oeuvres d’art et experts

Pendant les dernières vacances on était à Venise, où on a vu de très beaux musées. Et comme j’avais l’impression de ne pas avoir parlé musées depuis longtemps, je m’étais dit que je pourrais revenir sur une petite anecdote. D’ailleurs, comme dans mon dernier billet, après le Guggenheim de NYC, on a vu le Guggenheim de Venise. Superbe. Et on a vu les deux musées qui proposent des œuvres de la collection Pinault, le Palazzo Grassi, qui hébergeait une rétrospective Martial Raysse (artiste vraiment intéressant, très pop)

et le Punta Della Dogana. Le bâtiment est réellement incroyable, et fabuleux. Des grandes pièces, hautes, avec du bois, et des briques,

Vraiment, un musée qui vaut le détour. Mais l’expo temporaire est… déroutante….

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