Exposé dans le cadre de la Summer School of the Groupe Consultatif Actuariel Européen: Enterprise Risk Management (ERM) and Solvency II. Petite réflexion à partir des déclarations du rapport technique QIS3, en particulier la déclaration qui mériterait des heures de commentaires,
In view of the insufficiency of currently available data, the setting of these correlation coefficients will necessarily include a certain degree of judgement. This is also true because, when selecting correlation coefficients, allowance should be made for non-linear tail correlation, which is not captured under a “pure” linear correlation approach. To allow for this, the correlations used should be higher than simple analysis of relevant data would indicate.
Category Archives: Actuarial science
Pricing catastrophe options in incomplete markets
Exposé sur Pricing catastrophe options in incomplete markets, à la conférence Actuarial and Financial Mathematics Conference (interplay between Finance and Insurance), à Bruxelles.
Cet exposé présentait la problématique de la valorisation d’options sur indices catastrophes (en marché incomplets). Une version détaillée apparaîtra dans les Proceedings.
Le financement des retraites ?
Courte interview dans Finance Grandes Écoles, sur les conclusions du dernier rapport du Conseil d’Orientation des Retraites (www.cor-retraites.fr). Il ne s’agit pas d’un papier personnel, mais du résultat d’une interview téléphonique.
Measuring and covering catastrophic risk
Formation interne pour AXA University sur Measuring and covering catastrophic risk. Les slides sont en ligne